山东省金融网讯 谁是当今世界最富有的机构投资人?答案是,主权财富基金。一项最新调查显示,全球各类主权财富基金到今年底的资产总规模将逼近6万亿美元,相当于英国一年的GDP的两倍还多。而房地产成为这类重量级投资人的新宠之一。
根据追踪金融服务业的TheCityUK的研究,得益于最近十年来大宗商品价格的高涨,以及贸易繁荣所带来的贸易顺差,全球主权财富基金的资产规模已膨胀至纪录高位,而且有望进一步成长。
预计到2013年年底,主权财富基金的资产规模将增长至5.6万亿美元,相当于英国GDP的两倍多,凸显了主权财富基金作为全球最富有投资者的地位。 2012年,主权财富基金资产规模增长8%,至5.2万亿美元。
金融危机之后,主权财富基金开始日益活跃在全球市场。比如,据机构测算,主权财富基金过去几年累计斥资900亿美元,购买了巴克莱等西方国家银行的股份。
从构成来看,资源大国仍是主权财富基金的主力。据TheCityUK的统计,去年年底,资金来源于大宗商品出口的主权财富基金的资产规模为3万亿美元,相当于各类主权财富基金资产总规模的58%。挪威政府养老基金、海湾基金等都是这类主权基金的典型代表。
TheCityUK的专家称,未来几年预计会有更多资本流入主权财富基金。一方面,中国等亚洲经济体的外汇储备仍在扩大;同时,伴随全球经济复苏及新兴市场需求的增长,大宗商品的需求不断上升。
从投资路径来看,房地产领域似乎成为主权财富基金的一个新去向。TheCityUK引述米兰Bocconi大学主权财富研究室的数据称,去年主权财富基金涉及的房地产交易金额达到约100亿美元。一些发达国家的债市收益低,而股市波动又较大,可能是促成主权财富基金投资房地产的原因之一。
但总体来看,去年,主权财富基金的海外直接投资出现下滑。据统计,2012年去年,主权财富基金的海外投资总计达570亿美元,较上一年下滑逾三分之一。金融危机后“出海”亏损,使得主权财富基金承受了不小的国内压力。